基金收益分配
投资者购买基金的目的是能够获利，除了抛售基金收回投
资外，基金分红也是投资者获得收益的一个重要渠道。
分配方式
随着基金收益的增长，基金的单位资产净值会上升，基金
会对其投资人进行收益分配。
（一）封闭式基金
在封闭式基金中，投资者只能选择现金红利方式分红，因
为封闭式基金的规模是固定的，不可以增加或减少。
（二）开放式基金
开放式基金分配可采用两种方式：
1．分配现金。即向投资者分配现金，这是基金收益分配
的最普遍的形式。
2．再投资方式。再投资方式是将投资人分得的收益再投
资于基金，并折算成相应数量的基金单位。这实际上是将应分
配的收益折为等额的新的基金单位送给投资人，其情形类似于
股票的“送红股”。许多基金为了鼓励投资人进行再投资，往
往对红利再投资低收或免收申购费率。
当然，不同基金将在各自的招募说明书中明确规定自己的
收益分配原则及方式，投资者应以其作为投资参考标准。
分配原则
（一）封闭式基金
封闭式基金收益分配原则为：
1．基金收益分配比例不低于基金净收益的 90%；
2．基金收益分配采用现金形式，每年分配一次，分配在
基金会计年度结束后的四个月内实施。
3．基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收
益分配；
4．基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
5．每一基金单位享有同等分配权。
（二）开放式基金
开放式基金收益分配原则为：
1．基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利
将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单

位进行再投资；
2．在符合有关分红条件的前提下，基金收益分配每年至
少一次，成立不满 3 个月，收益不分配；
3．基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年
收益分配；
4．基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值；
5．如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
6．每一基金单位享有同等分配权。
支付办法
1．封闭式基金（上市基金）
由深、沪证券交易所登记机构通过证券商直接划入投资者
帐户。
2．开放式基金
支付现金时，由基金管理人委托销售机构或托管人汇至受
益人的银行帐户里；
对采用“再投资分红”方式的，由基金管理人确定的注册
登记机构直接将可转换份额进行过户，划入投资者的基金账
户。